INVEST INSIDE: IVI Communications kaufen

Nach Meinung der Experten von INVEST INSIDE sollten Investoren hellhörig werden, wenn ein Unternehmen beginnt, in einen milliardenschweren Markt einzusteigen und sich aller Voraussicht nach hier ein größeres Stück vom Kuchen abschneiden wird. IVI Communications (WKN: A0DNWJ) ist ein solches Unternehmen, das im amerikanischen Internet-Markt künftig eine bedeutendere Rolle spielen wird.

In den USA sind es kleine, lokal tätige ISPs, die sich große Stücke vom Marktkuchen abschneiden. Rund 30 Prozent der Internet-Surfer nutzen Anschlüsse von solchen kleinen Unternehmen. USA-weit ist dies ein geschätzter 2-Milliarden-Dollar-Markt, in dem die Anbieter einen geschätzten Gewinn von 300 Millionen Dollar generieren - und dabei nicht wirklich effektiv arbeiten können, weil ihnen schlicht und einfach die Größe hierfür fehlt. Lösbar sind diese Rentabilitätsprobleme allerdings nur, wenn sich ISPs zu größeren Organisationen zusammenfassen ließen - und genau das plant IVI Communications.

Das Unternehmen hat sich jetzt auf Einkaufstour begeben und will in den kommenden sieben Monaten gezielt kleinere ISPs aufkaufen. Geplant ist die Übernahme von bis zu 17 Unternehmen. Erworben werden sollen die ISPs in den nächsten 7 Monaten, während die Integration anschließend Schritt für Schritt erfolgt. Im Rahmen der Integration sollen vor allem die Kosten entscheidend gesenkt werden, beispielweise durch Bündelung der Einkaufsmacht beim Erwerb von Bandbreiten. Eine Zentralisierung von administrativen Services oder Outsourcing-Möglich-keiten sollen dabei Gewinn und Umsatz der übernommenen Tochterunternehmen durch neue und deutlich verbesserte Angeboten wie Voice over IP, Breitband-Anschlüssen, State-of-the-Art-Technologien oder Customer Support rund um die Uhr steigern.

Alles in allem ist bei IVI Communications in den kommenden Jahren mit einem massiven Wachstum von Umsatz und Gewinn zu rechnen. Vor allem zu Beginn werden die Raten aufgrund der aus den Akquisitionen neu hinzu kommenden ISPs hoch sein. Im ersten Jahr soll der Umsatz bei rund 8,9 Millionen Dollar liegen, sich aber bereits ein Jahr später auf knapp 17,2 Millionen Dollar nahezu zu verdoppeln. Im fünften Jahr ist schließlich mit einem Umsatz von mehr als 19,6 Millionen Dollar zu rechnen.

Noch deutlicher werden die operativen Gewinne des Unternehmens steigen, getrieben von Skaleneffekten, Maßnahmen zur Kostenverbesserung und der Nutzung hochmargiger Produkte durch Kunden. Ist im ersten Jahr aufgrund der Investitionen noch mit einem negativen EBITDA von rund 0,9 Millionen Dollar zu rechnen, so soll der Überschuss über 0,4 Millionen Dollar im zweiten Jahr auf 4,8 Millionen Dollar im fünften Jahr steigen. Dementsprechend stark sollte sich aufgrund der positiven Gewinnaussichten auch der Marktwert des Unternehmens entwickeln.

Die Aktie von IVI Communications bietet somit derzeit eine der seltenen Chancen, vom kompletten Aufbau eines vielversprechenden Unternehmens von Anfang an zu profitieren - mit den entsprechend explosiven Kurschancen für die Aktie, die auf dem aktuellen Niveau ein klarer Kauf ist. Eine Vervielfachung des Marktwertes, die vor allem auf den explosiv wachsenden Gewinnen in den kommenden Jahren basieren wird, ist wahrscheinlich. Auch Unternehmenschef Nyhl Henson, ein früheres Gründungsmitglied des amerikanischen Musiksenders MTV, spricht von einem drastischen Wachstum des Unternehmens mit Umsetzung der Strategie und hat kürzlich ein größeres Aktienpaket seines Unternehmens am Markt erworben. Die anstehenden Akquisitionen der ISPs sollten zudem für einen nachhaltig positiven Nachrichtenfluss in der kommenden Zeit sorgen, sodass für Aktienkurssteigerungen ein gutes Umfeld bestehen sollte.

Quelle: www.investinside.net